As concessionárias de automóveis dependem do planejamento do piso para o financiamento do inventário

Financiamento de planos de piso, também conhecido como financiamento de inventário,Representa um empréstimo especializado de curto prazo destinado principalmente aos retalhistas - em especial aos concessionários de automóveis - para a aquisição de bens de alto valor, como automóveis.Ao contrário dos empréstimos tradicionais, os planos de piso usam o estoque comprado como garantia, criando um acordo de empréstimo baseado em ativos garantidos.Este modelo financeiro permite aos distribuidores abastecer os seus salões de exposição antes de ocorrerem as vendas reais, permitindo a expansão dos negócios e a resposta do mercado.

1. Estabelecimento da linha de crédito:Os fornecedores de planos de negócios (normalmente instituições financeiras especializadas ou braços de financiamento afiliados a fabricantes) oferecem linhas de crédito rotativas aos revendedores com base na solvabilidade, no tamanho da empresa,e necessidades de inventário.
2. Aquisição de inventário:Os concessionários usam sua linha de crédito para comprar veículos de fabricantes, atacadistas ou leilões.A empresa de financiamento normalmente paga diretamente aos fornecedores ao registar os veículos como garantia.
3. Acúmulo de juros:Os revendedores pagam taxas de juros acordadas, geralmente calculadas diariamente com base na idade do estoque. Isso cria fortes incentivos para vendas rápidas para minimizar os gastos com juros.
4. Reembolso do capital:Após a venda do veículo, os concessionários devem reembolsar imediatamente o montante principal através de uma transacção de "pagamento" a partir do produto da venda.
5. Redução principal:A maioria dos acordos inclui pagamentos obrigatórios de "redução" (normalmente de 5% a 20% mensalmente) para reduzir sistematicamente o capital, mitigando o risco do credor e incentivando a rotatividade dos estoques.

• Revendedores de automóveis:Utilizadores primários que aproveitam o financiamento para manter as operações de inventário e escala.
• Fornecedores de planos de piso:Instituições financeiras, incluindo empresas afiliadas a fabricantes (como a Ally Financial, anteriormente GMAC), credores especializados e bancos tradicionais.
• Fabricantes de automóveis:Alguns fabricantes operam divisões de finanças cativas que prestam directamente serviços de planos de piso às suas redes de concessionários.
• Casas de leilão:Muitos revendedores de carros usados fornecem estoque através de leilões em parceria com financiadores de planos de piso.

Vantagens:

• Auxílio ao capital circulante:Reduz o capital ligado ao inventário, liberando fundos para outras necessidades de negócios.
• Expansão do negócio:Permite maiores estoques para satisfazer a procura dos clientes e aumentar o volume de vendas.
• Incentivos ao volume de negócios:Incentiva a movimentação mais rápida dos estoques para reduzir os custos de juros e aumentar a rentabilidade.
• Gestão de inventário:Muitos fornecedores oferecem sistemas de rastreamento integrados para simplificar o controlo dos estoques.

Possíveis desvantagens:

• Custos de juros mais elevados:As taxas do plano de piso muitas vezes excedem as taxas dos empréstimos convencionais, aumentando os encargos financeiros.
• Perigos do excesso de estoque:As vendas lentas podem conduzir ao envelhecimento do inventário, à escalada dos pagamentos de juros e a potenciais dificuldades de reembolso.
• Consequências por defeito:Os credores podem recuperar o estoque garantido e recorrer a recursos legais em caso de não pagamento.
• Vulnerabilidade do mercado:As mudanças económicas e as alterações regulamentares podem depreciar os valores dos inventários, afectando a solvência dos concessionários.

Embora seja mais prevalente nas concessionárias de automóveis, o financiamento de planos de piso serve vários setores de retalho:

• Distribuidores de veículos recreativos:Para gestão de inventário de RVs de alto valor.
• Comerciantes Marinos:Tratar das flutuações sazonais das vendas de barcos.
• Principais distribuidores de electrodomésticos:Financiando inventários de eletrodomésticos caros.
• Revendedores de habitação:Modelos de vendas semelhantes aos do retalho automóvel.

• Balanços:O inventário aparece como activos, enquanto a dívida do plano de chão aumenta os passivos, elevando os rácios de dívida.
• Declarações de rendimentos:As despesas de juros reduzem a rendibilidade líquida.
• Relatórios de fluxo de caixa:As atividades de contração de empréstimos e reembolso afetam a comunicação dos fluxos de caixa.

As inovações tecnológicas financeiras estão a transformar os serviços de planos de piso:

• Gestão digital de inventários:A IoT e o Big Data permitem o monitoramento de estoque em tempo real.
• Soluções personalizadas:Os credores adaptam cada vez mais os programas às necessidades individuais dos comerciantes.
• Análise reforçada dos riscos:Análises avançadas melhoram a previsão e prevenção de falhas.

A gestão eficaz do plano de piso exige que os concessionários:

• Manter os níveis ideais de estoque alinhados com as previsões de vendas.
• Implementar táticas de vendas agressivas para acelerar o volume de negócios.
• Monitorizar rigorosamente o fluxo de caixa para garantir a capacidade de reembolso.
• Promover relações transparentes com os credores para a resolução colaborativa de problemas.

Os distribuidores podem considerar outras fontes de financiamento, incluindo:

• Empréstimos bancários tradicionais (taxa mais baixa, mas condições mais rigorosas).
• Arranjos de locação de veículos (reduzindo os custos iniciais).
• Autofinanciamento através de capital de negócio (eliminação das despesas de juros).

Como instrumento financeiro regulamentado, o financiamento de planos de piso funciona sob supervisão para garantir a conformidade e a proteção dos consumidores.